黑石正式停止收购SOHO中国，潘石屹套现彻底梦碎

小贝啊 · 发表于 2021/9/14 10:04

实锤落下！黑石正式停止收购SOHO中国，潘石屹套现彻底梦碎原创马妍睿小迪金角财经

原创首发 | 金角财经
作者 | 马妍睿小迪
编辑 | 周大锤
潘石屹套现跑路失败，终于落下了实锤。
9月10日下午4点30分，港股刚收盘，SOHO的股民们还没来得及开始享受周末，就被一则消息劈中——黑石正式终止收购SOHO中国的计划。
SOHO中国在官网发布的公告中写到：“鉴于目前满足先决条件的进展不足，各方一致认为无法在最后截止日当天或之前满足先决条件，各方也一致同意不会推迟最后截止日。”

SOHO中国官网公告
用白话说就是：双方都认为无法在说好的交易截止日之前，搞定交易所需要的条件，并且以后也没法搞定，所以收购事项彻底黄了。
过去几年，潘石屹和张欣夫妇一直在筹划告别中国房地产舞台。然而，这一纸公告，标志着潘石屹夫妻套现梦正式破碎。
那些在中国卖房子赚来的钱，也无法再变成美元了。

这一个月发生了什么
收购计划的流产早有预兆。
8月3日，黑石集团就已经收到中国国家市场监管总局签发的通知：根据《中国反垄断法》提交的申报，将对作为要约方的黑石正式立案审查。
SOHO中国回应称，自联合公告发出后，要约方已向中国国家市场监管总局提交并购审查申报相关文件及材料。
此外，在这个时间点，黑石也提供了更多的文件和材料，用来回应监管机构的审查要求。
时间推进到9月6日，SOHO中国再度发布公告称，自最新近况公告发出后，要约方已提供进一步文件及材料，以回应监管机构关于补充额外信息的要求，而要约方已从中国国家市场监管总局获悉审查工作仍在进行。
经历了这一番波折之后，SOHO中国仍然留在潘石屹手中。

SOHO中国的公告封面
黑石此番收购,还承接SOHO目前已经积累的上百亿的债务.收购失败意味着这些债务要原封不动地回到潘石屹手中。
也就是说，潘石屹不得不继续将SOHO中国经营下去。
但从近几年的业绩看，资金流越来越紧张，债台愈筑愈高。根据财报，2020年SOHO中国毛利约为13.9亿元，较2019年下降8%；净利润同比下降58.9%。另一边，负债方面，2020年SOHO中国总负债为331.6亿人民币。截至今年6月末，SOHO中国总负债仍然保持在332.46亿元。
在国内房地产市场监管趋严，经济增长持续减缓之下，许多企业为应对危机不得不开源节流的情况下，SOHO的收租和低买高卖模式未来的增长空间并不乐观。
不卖，租不出去，卖也卖不出去。几乎是退无可退。

一直都想卖
潘石屹欲将SOHO中国私有化，套现离场的想法早已有之。黑石并购SOHO中国也已历时两年，整个并购过程，可谓波澜迭出。
2019年10月，就有消息称，SOHO中国将考虑出售中国8个办公大楼的权益，涉及到的总价值约人民币500~600亿元。
2020年3月，黑石拟将SOHO中国私有化，并报出了一个相当诱人的价格——交易总对价约40亿美元，每股6港元，较SOHO中国当日2.93港元/股的开盘价高约一倍。
但随着新冠疫情爆发，写字楼市场受到冲击，黑石主动叫停了这一交易。
2021年5月，由于新冠肺炎疫情影响导致的合并前景的不确定性，黑石关于SOHO中国私有化的谈判陷入停滞状态。
今年6月16日，SOHO中国对外公告，高盛代表黑石发出全面收购要约，以5港元/股的价格，收购SOHO中国约28.56亿股股份，总交易价格约236.57亿港元。

截图自：SOHO中国公众号
交易完成后，SOHO中国继续维持在港交所上市。SOHO中国现有控股股东(潘石屹和张欣夫妇的家族信托)将仅保留9%的股权。
2021年8月初，SOHO中国发布公告称，黑石以236.57亿港元价格要约收购公司的交易，受到国家市场监管总局正式立案审查。
交易随之搁浅。
9月10日，SOHO中国正式发文，宣告双方交易失败。
梦，最终碎了。

清仓失败
今年6月16日，SOHO中国官方公众号披露“黑石提交要约，投资SOHO中国”消息。
名为投资，实为收购。
SOHO中国在港交所发布公告中显示，高盛代表黑石集团以5港元/股的价格，总共收购SOHO中国约28.56亿股股份，交易价格约236.57亿港元。交易完成之后，SOHO中国现有控股股东仅保留9%的股权。
但这与之前坊间盛传的海外金融机构将出资40亿美元入主SOHO的消息相比，报价缩水了1/4不止。
潘石屹打折抛售SOHO之举在市场上风声四起——他急了，他真的急了。
此番黑石收购SOHO也是潘石屹抛售国内资产的最后一步，倘若成功，潘石屹和张欣便可轻松“跑路”。
2014年，SOHO中国宣布出售在上海的两处物业，那是潘石屹出售国内资产的起点。

SOHO中国
2014年，SOHO中国将上海SOHO静安广场和SOHO海伦广场以52.32亿的价格出售，同年9月，其将上海凌空SOHO10万平米物业以30.5亿的价格出售；
2015年，作价84.93亿元出售上海外滩国际金融中心地块；2016年，作价32.2亿元出售上海SOHO世纪广场；
2017年，以总价85.14亿元的代价出售虹口SOHO、凌空SOHO；
2019年，其又先后出手了总价值78亿元的13个办公物业项目以及价值7.61亿元2583个地下停车位。
总体来看，这几年SOHO中国陆续通过出售资产套现超过350亿元。
SOHO中国曾经带给过潘石屹夫妇巨额的财富。
SOHO中国成立于1995年，由SOHO中国董事长潘石屹和其妻子张欣（首席执行官）联手创建，主要在北京和上海城市中心开发和持有高档商业地产。
目前，SOHO中国已成为北京、上海最大的办公楼开发商，开发总量达500万平方米。
SOHO中国的核心资产主要是位于北京和上海的8个商业项目，潘石屹自称为“八大金刚”，分别是望京SOHO、光华路SOHO II、银河/朝阳门SOHO、丽泽SOHO 、SOHO复兴广场、外滩SOHO、SOHO天山广场以及古北SOHO。这些项目的总可租建筑面积为79.74万平方米。
然而，现如今的SOHO中国，更像是潘石屹夫妇的绊脚石。
根据此前发布的SOHO中国半年报显示，今年上半年，SOHO中国共实现营业收入8.05亿元，较上年同期的14.53亿元下降44.6%。
负债方面，截至今年6月末，SOHO中国净资产负债率约为43%，总负债约为332.46亿元。
在银行贷款方面，截至6月30日，SOHO中国的总借贷约185.23亿元。
留在潘石屹手中的SOHO中国，已经成了块烫手山芋。
而潘石屹想通过“打折出售”的方式套现跑路，也早已是司马昭之心，路人皆知。
曹德旺曾经评价过潘石屹和张欣夫妇：“潘石屹跟他的太太，两个人都鬼精鬼精的。”

潘石屹在《金星秀》上回应捐款哈佛
那时的潘石屹，非常高调地向哈佛大学捐赠了1500万美元，而后成立基金会再次捐助1亿美元给哈佛大学，同年，他们还向耶鲁大学捐赠了1500万美元。
潘石屹的太太张欣对此回应称：捐款是为了“让中国的贫困学生到世界一流大学去读本科。”
但尴尬的事情是：不久之后，潘石屹的两位少爷先后入读哈佛和耶鲁。
人们也都看出来，潘石屹两口子，早不止一次地暗度陈仓。
只是这一次，“鬼精鬼精”的老潘夫妻，还能如愿以偿吗？

很精彩的兴宁 · 发表于 2021/9/14 13:37

小潘是个好人