加息是房地产调控的延续 个贷受到影响不大

宁江一号

20年贷100万每月多还87元
　　业内认为加息是房地产调控的延续，将加重买房人的观望预期
　　【算一笔账】
　　贷款100万20年月供增加87元
　　虽然这次一年期存贷款利率都是增加了0.25个百分点，看似增加的幅度相同，但是由于市民存款的期限一般都比较短，很多人都喜欢存活期，而贷款、尤其是房贷的期限都比较长，而且银行对贷款利息的计算是采取“利滚利”方式计算的，因此，贷款利率的上调对有房贷压力的市民影响无疑更大一些。

　　假设某市民当初向银行申请了100万元的商业贷款，贷款期限20年，当初银行给其贷款8折优惠，根据规定，明年初该市民的房贷利率将按这次加息后的新利率计算，那么这位客户明年起月供将增加多少呢？记者计算了一下：在加息前银行五年期以上房贷利率为5.94%，打8折是4.752%，按等额还款法计算，每月需还贷款本息6463.33元；加息后银行五年期以上房贷利率为6.14%，打8折是4.912%，每月需还贷款本息6551.04元，月供增加87.71元。
　　存款1万元存一年利息增加25元
　　据了解，央行每次加息都有一个特点，存款期限越长，加的就越多，这次也不例外。记者看到，除了活期储蓄存款利率没变之外，三个月、半年、一年、两年、三年、五年期限的储蓄存款利率分别加了0.20%、0.22%、0.25%、0.46%、0.52%和0.6%。
　　假设一位银行客户有1万元存款，按加息后的三个月、半年、一年、两年、三年、五年期储蓄存款利率计算，在客户存满一年之后，利息比加息前分别增加多少呢？记者帮这位客户计算了一下，利息分别增加了20元、22元、25元、46元、52元和60元。
　　利率居民存款可部分实现正利率
　　一股份制银行南京分行个贷部人士认为，“这次加息只不过是央行点刹车政策信号，25个基点的调控政策仅仅是提醒，开车的都知道，刹车不意味着车辆要掉头。”这位人士说，“虽然这次加息的主要矛盾不是针对房地产市场，但叠加效应的影响可能比较大，不过，在限购令和第三套房停贷后，在银行贷款买房的人也相对少，影响的人群可能相比以前加息要小一些。不排除原有的政策未来在某些方面略有宽松的可能性。”
　　该人士还认为，老百姓感受到的物价很高了，这次加息不是就能马上解决通胀的，但至少可以抑制。而且此次加息后，3年期存款利率达到了3.85%，5年期存款利率4.2%，均高于8月份公布的CPI涨幅3.5%，可以让居民长期以来的存款负利率状况有所改变，部分实现正利率，而且如果全年通胀控制在3%以内，2年期存款利率已为3.25%，也能实现正利率。
　　保险预定利率与一年期存款利率持平
　　南京财经大学金融学院副院长闫海峰认为，加息对寿险投保人而言是一大利好，因为1999年国家保险监管机构规定“保险产品预定利率不得超过年复利2.5%”，此次加息后，寿险产品的利率水涨船高，保单持有人的收益也会有所提高。
　　南京一家保险公司理财顾问表示，预定利率一旦确定则不再变化，而此次加息后，一年期存款利率已达2.5%，与保险产品预定利率标准相同，这对低预定利率的传统寿险产品已构成竞争冲击——在“保险产品预定利率不得超过年复利2.5%”的禁令未取消的情况下，随着加息抬高市场利率，低预定利率的传统寿险产品将越来越无人问津，在这种情况下，寿险产品设计必然将偏向分红、万能、投连等新型寿险产品，因此市场一直呼吁放开自1999以来对寿险定价中2.5%的预定利率约束，同时加强保险公司的偿付能力监管——一方面给保险公司开发产品留有足够的驰骋空间，另一方面又可牢牢把握保险偿付能力监管的关键。“加息从另一角度看，对于寿险公司而言，可能是个利空，因为原本一些想买寿险产品的居民可能转而将钱存银行了。”闫海峰补充道。陈春林沈春宁
　　【楼市影响】
　　加息将使购房需求再降温
　　昨晚7点，央行将金融机构人民币的存贷款基准利率双双上调，其中一年期以上的贷款利率上调0.2个百分点。业内人士认为，加息将使得市场中的购房需求降温，同时限制那些资金实力不强、还款能力有限的购房者的置业需求。中央财经大学金融学院教授郭田勇则表示，加息是房地产市场调控政策的延续。
　　买房人：我还要买房吗
　　楼市“二次调控”的南京版细则出台还没多久，央行的加息“大棒”又挥了过来，一轮又一轮的调控手段让买房人有点晕。
　　80后的小章属于纯刚需一族，最近在宁南一家楼盘看中了一套非常喜欢的期房，正考虑出手。然而，近期利空消息一个接一个出，首付款的提高，利率折扣的减少，契税优惠的取消，都让他颇为苦闷。“刚听到加息的消息，我都蒙了，又一个利空出来，这房子我到底买还是不买？”小章苦闷地叹道，刚让家里人多凑了点钱，用来支付三成首付，现在每个月的还贷额又要提高，他实在是左右为难。
　　有人反应得更直接。一对计划在近期购买二手房的年轻情侣在得到利率上调的消息后，昨晚就打电话跟中介，表示不想买房了。“我们没计划马上结婚，所以还能再等等看。”他们告诉记者，最关键的是觉得最近政策频出，房价说不定真的会降，到时再出手也不迟。
　　也有不少买房人注意到，这次加息并没有出现公积金同步加息的情况，有人叹了口气说，可以稍微放松一点了。李小姐告诉记者，她在单位工作了近十年，还没用公积金买过房子，现在公积金账户里的余额大概有十七八万了，公积金的利率一直比银行利率低一些，而且这次也没调整，所以她说自己的买房计划恐怕得加紧了。
　　楼市专家：对个贷不构成太大压力
　　对于利率上调对楼市可能产生的影响，南京房地产开发建设促进会秘书长张辉认为，此举会增加人们的观望情绪，对买房人产生的更多是心理预期上的影响。
　　“上调利率主要是为了回收资金，抑制已经出现的通货膨胀，但是之前六大银行上调存款准备金率已经起到了一定作用，因此这个措施值得商榷。”张辉认为，对楼市而言，本轮加息恰逢二轮调控和南京版细则出台，这会给有购房意向的消费者一个强烈的信号，加强人们的观望情绪。“当一个时段内，所有的消息都是利空时，肯定会影响人们买房的热情。”张辉同时也表示，上调利率肯定会对贷款人造成一定困难，但从幅度上看，这次调息并不会对还款人产生过度的负担。
　　上海同策房地产南京分公司市场总监杨锐也表示，上调利率对楼市的信号意义大于实际作用。首先，这是政府针对整个经济形势作出的调控政策，意在减缓物价上涨、减小通胀压力、控制市场资金的流动量，并非单单针对房地产市场。
　　“从上调幅度上也可以看出，一年以上的贷款利率只增加了0.2个百分点，远远低于存款利率上调的幅度，这对于个人房贷压力来说不会造成太大影响。”不过，杨锐也表示，本轮升息意味着市场已经进入“加息通道”，对整个楼市来说还是“雪上加霜”。
　　“在负利率的情况下，居民为了寻求货币的保值增值会倾向于投向房地产、股票等资本市场，从而引发资产泡沫。”中欧国际工商学院金融研究中心主任张春说，“日本在本币快速升值期间为了保持经济活力，持续实行宽松的货币政策和财政政策，最终导致严重的资产泡沫和巨额财政赤字。中国显然不愿重蹈日本的覆辙。”